最近，國務院發布《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》。《計劃》將大氣治理從行業、污染源及區域三個方面拓展，標志著大氣治理第二階段正式開啟。生態環境部環境規劃院院長、中國工程院院士王金南表示，《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》的目標設定延續了“大氣十條”以顆粒物濃度降低為主要目標，同時降低重污染天數的思路，促進環境空氣質量的總體改善。

　　《計劃》要求，到2020年，SO2、NOx排放總量較2015年下降15%以上；PM2.5未達標地級及以上城市濃度下降18%以上，地級及以上城市空氣質量優良天數比率達80%，重度及以上污染天數比率下降25%以上；北京要在“十三五”目標基礎上進一步提高。其中，鋼鐵、焦化、建材等行業是治理重點，必將對環保、鋼鐵、建材、石化等多個行業產生長期的影響。

藍天保衛戰向縱深推進

　　我國產業結構偏重，重化產業圍城現象突出，對當地環境空氣質量產生重要影響，特別是在城鄉結合部、鄉鎮和廣大農村地區，存在大量“散亂污”企業，嚴重污染環境、擾亂市場秩序、擠占發展空間，“劣幣驅逐良幣”現象十分突出。為此，自2013年9月“大氣十條”正式發布以來，我國在大氣污染治理方面投入達633億元，大氣環境質量得到明顯改善和提升，推動產業、能源和交通結構等重點領域結構優化，基本形成大氣污染防治新機制，“大氣十條”目標全面完成，大氣治理第一階段告捷。但是，我國面臨的形勢還非常嚴峻，仍然任重道遠。

　　2018年6月13日，國務院部署實施“藍天保衛戰三年行動計劃”后，《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》較“大氣十條”的五年考核時限縮短了2年，增強了大氣污染防治任務措施的廣度、深度和力度，表明藍天保衛戰正在向縱深推進。根據《計劃》，大氣治理一是從電力拓展到非電，確定固定污染源排污許可證制度重要性，通過市場化機制調動企業治污，包括差別化電價、差別化錯峰生產、差別化稅收等；二是從固定源拓展到無組織排放較多的移動源，包括運輸結構調整、淘汰老舊車輛、油品提升等；三是從京津冀拓展到汾渭平原，目前正在推進藍天保衛戰重點區域強化督查，并持續到2019年4月，重點督查“散亂污”、工業企業環境問題、揚塵管理等問題，執法督察持續強化，利于市場兌現。

　　需要強調的是，根據《計劃》，大氣治理制度設計與業績掛鉤，調動企業治污主動性：一是差別化電價：初期對完成的企業予以適當電價政策支持；逾期未完成的可加價不高于0.1元/千瓦時。二是錯峰生產：達到超低排放的，不予限產或少限產；不達標的加大調控力度。三是稅收：排放濃度低于標準的50%，環保稅減稅50%；環境保護專用設備稅收抵免優惠政策；減免綠色貨運增值稅。

有利于削弱鋼鐵行業供給彈性

　　國家城市環境污染控制技術研究中心研究員彭應登認為，《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》一個突出特點，就是更注重源頭治理、精準施策。就鋼鐵行業而言，藍天保衛戰有利于削弱行業供給彈性，支撐鋼價高位維穩，基于環保好壞的差別化限產政策，將促使過往受限產影響但環保領先鋼鐵企業獲得更大邊際改善。2017年，我國已完成對火電、造紙、玻璃、水泥、農藥等15個行業排污許可證的核發；2018年將核發京津冀、長三角、珠三角地區之外的石化、鋼鐵、陶瓷，以及鎳鈷錫銻等稀有金屬冶煉等。《計劃》強調，完善排污許可管理體系，排污許可證將在固定污染源管理發揮巨大作用。2018年5月7日，生態環境部辦公廳發布《鋼鐵企業超低排放改造工作方案（征求意見稿）》。

　　事實上，2018年4月底以來，河北、河南鋼鐵超低排放地方標準相繼開始征求意見，標準均與電力行業對標，表明我國鋼鐵行業已接棒電力行業，進入超低排放改造階段。《計劃》提出，我國將削弱鋼鐵行業供給彈性，2020年河北鋼鐵產能控制在2億噸以內，支撐鋼價高位維穩，一方面受環保影響較小的南方鋼企獲益明顯，另一方面基于差別化限產政策，北方過往受限產影響但環保領先的鋼企將獲得更大邊際改善。各地完成生態保護紅線、環境質量底線、資源利用上線、環境準入清單編制工作，明確禁止和限制發展的行業、生產工藝和產業目錄。修訂《產業結構調整指導目錄》，提高重點區域過剩產能淘汰標準。重點區域加大獨立焦化企業淘汰力度，京津冀及周邊地區實施“以鋼定焦”，力爭2020年煉焦產能與鋼鐵產能比達到0.4左右，嚴防“地條鋼”死灰復燃。其中，河北省鋼鐵產能2020年控制在2億噸以內，而列入去產能計劃的鋼鐵企業，需一并退出配套的燒結、焦爐、高爐等設備。同時，加大區域產業布局調整力度，加快城市建成區重污染企業搬遷改造或關閉退出，重點區域城市鋼鐵企業要切實采取徹底關停、轉型發展、就地改造、域外搬遷等方式，推動轉型升級。

建材行業產能發揮或進一步受制

　　當前，我國淘汰落后產能的經濟轉型，正在倒逼建材行業進行深度洗牌。隨著《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》的發布，我國建材行業產能發揮或進一步受制，資源優勢望推動市場進一步集中，特別是建材資源價值、龍頭優勢將得以體現。其中，水泥產能或進一步受制，資源優勢將顯現。

　　一是《計劃》列出的環保輻射范圍較此前“2+26”城市有所擴大，環保約束力度升級。與此前出臺的“2+26”錯峰停產城市相比，此次藍天保衛戰劃定重點區域覆蓋面更廣，如長三角等部分華東市場也首次被覆蓋，對水泥有一定影響。

　　二是《計劃》提出要“推進露天礦山綜合整治”，行業資源價值得到體現。目前，我國石灰石礦山分布不均勻，且更多被大企業占據，在政策管制趨嚴情況下，行業面臨新一輪洗牌，具備資源稟賦的大企業話語權和定價力得到提升；同時礦山資源供應緊缺進一步強化熟料資源屬性，進而對水泥價格形成支撐，在這一過程中，自采比例高的龍頭企業受益。

　　三是《計劃》提出更嚴格的差別電價策略。不同產線結構的工藝水平不一，落后小產線能耗水平更高，《計劃》提出“對限制類、淘汰類企業大幅提高電價，支持各地進一步提高加價幅度”“全面清理取消對高耗能行業的優待類電價以及其他各種不合理價格優惠政策”，將會帶來落后企業的成本增加，工藝水平更先進的大企業比較優勢更為突出。